作者 | 金旺

來源 | 科技行者

10月28日，2024香港金融科技周在香港亞洲國際展覽館正式開幕。

在開幕首日的全球論壇上，香港金融管理局副總裁李達(dá)志與螞蟻集團(tuán)董事長兼CEO井賢棟就數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能、web3等金融科技熱門話題展開了一場(chǎng)前沿對(duì)話。

在這場(chǎng)對(duì)話中，井賢棟指出：

目前移動(dòng)支付正在香港消費(fèi)者和商戶群體中快速普及，AlipayHK已經(jīng)在為香港超過420萬活躍用戶提供服務(wù)，商戶覆蓋率超過了90%；

數(shù)字支付也在幫助香港用戶和商戶實(shí)現(xiàn)全球互聯(lián)，香港用戶可以在全球50個(gè)國家和地區(qū)使用AlipayHK，香港本地商戶則可以接受來自9個(gè)國家和地區(qū)的14個(gè)電子錢包的付款。

此外，針對(duì)如今火熱的web3和區(qū)塊鏈技術(shù)，井賢棟也指出，“通證化技術(shù)現(xiàn)在不僅適用于貨幣或金融資產(chǎn)，也適用于現(xiàn)實(shí)世界中的實(shí)體資產(chǎn)，我們通過將現(xiàn)實(shí)世界中的資產(chǎn)上鏈，使它們對(duì)投資者來說變得透明、可信，由此我們顯著地提升了全球投資和交易效率。”

井賢棟這里提到的通證化技術(shù)，正是RWA。

01 變革中的金融中心

背靠內(nèi)地、面向全球，這樣絕佳的地理位置，不僅讓香港成了中國重要的港口城市，也成了全球第三大金融中心。

據(jù)香港金融管理局公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年香港金融業(yè)從業(yè)員超27.7萬人，占香港工作人口的7.6%，由此產(chǎn)生的生產(chǎn)總值占比高達(dá)21.3%。

此外，作為國際金融中心的香港，全球TOP100銀行中有四分之三在香港設(shè)有相關(guān)機(jī)構(gòu)，2021年香港銀行業(yè)資產(chǎn)超3.3萬億美元，身為亞洲最大的國際基金管理中心，管理基金更是超過了4.5萬億美元。

正是這樣一座金融之都，在全球數(shù)字化進(jìn)程中，一直都是中國金融科技前沿技術(shù)的應(yīng)用示范區(qū)。

香港金融管理局首席金融科技總監(jiān)周惠強(qiáng)指出，“從2017年開始，為了提升跨境支付效率，我們就在積極探索CBDC，并先后推行了三項(xiàng)關(guān)鍵計(jì)劃。”

2017年，意識(shí)到了數(shù)字貨幣對(duì)于提升支付系統(tǒng)的穩(wěn)健和效率，以及滿足未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求重要性的香港金融管理局，提出了CBDC（央行數(shù)字貨幣）計(jì)劃。

作為全球金融樞紐，當(dāng)時(shí)香港金融管理局最先想到的是如何利用數(shù)字貨幣提升跨境支付的效率，于是就有了香港金融管理局與泰國中央銀行在2019年啟動(dòng)的「Inthanon-LionRock」項(xiàng)目。

在這個(gè)項(xiàng)目中，香港和泰國聯(lián)同來自兩地的10家銀行，開發(fā)了以分布式賬本技術(shù)（DLT）為基礎(chǔ)的概念驗(yàn)證原型。

這一項(xiàng)目在2021年隨著中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所、阿聯(lián)酋中央銀行的加入，以及國際計(jì)算銀行創(chuàng)新樞紐轄下香港中心的支持，升級(jí)為多種央行數(shù)字貨幣跨境網(wǎng)絡(luò)（mBridge）項(xiàng)目，進(jìn)一步開展關(guān)于DLT的能力的研究，還在2022年進(jìn)行了為期6周的4地20家銀行的測(cè)試工作。

在這期間，mBridge平臺(tái)進(jìn)行了超過160宗外匯交易，總額超過1.71億港元，mBridge項(xiàng)目也是全球率先以多種CBDC為企業(yè)跨境交易進(jìn)行真實(shí)結(jié)算的項(xiàng)目。

然而，隨著全球金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)，香港開始推動(dòng)代幣化市場(chǎng)的發(fā)展。

于是就有了香港金融管理局于2024年3月官宣展開的Ensemble項(xiàng)目。

作為香港重要的金融創(chuàng)新項(xiàng)目，香港金融管理局在今年5月成立了Ensemble項(xiàng)目架構(gòu)工作小組，該工作小組由跨領(lǐng)域行業(yè)代表組成，初始成員包括：

香港金融管理局、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、國際結(jié)算銀行創(chuàng)新樞紐轄下香港中心、CBDC專家小組，以及中國銀行（香港）、恒生銀行、匯豐銀行、渣打香港、HashKey Group、螞蟻數(shù)科、微軟香港等銀行和科技公司組成。

旨在推動(dòng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定，以支持wCBDC、代幣化貨幣和代幣化資產(chǎn)之間的互通性，支持香港代幣化市場(chǎng)發(fā)展。

而Ensemble項(xiàng)目今年的一個(gè)重頭戲是構(gòu)建沙盒，第一階段試驗(yàn)涵蓋固定收益和投資基金、流動(dòng)性管理、綠色和可持續(xù)金融，以及貿(mào)易和供應(yīng)鏈融資四大主題。

香港金融管理局是想通過這樣的沙盒項(xiàng)目驗(yàn)證wCBDC、代幣化貨幣和代幣化資產(chǎn)之間的互通性，并在實(shí)際業(yè)務(wù)場(chǎng)景中對(duì)代幣化資產(chǎn)交易進(jìn)行端到端測(cè)試。

作為香港Ensemble項(xiàng)目架構(gòu)工作小組中的科技公司代表，螞蟻數(shù)科參與到了綠色和可持續(xù)金融、貿(mào)易和供應(yīng)鏈融資兩大主題項(xiàng)目中，并在今年8月28日對(duì)外官宣了，基于RWA技術(shù)支持內(nèi)地新能源上市公司朗新科技成功在香港獲得1億元跨境融資。

作為國內(nèi)首個(gè)新能源RWA項(xiàng)目，螞蟻數(shù)科在2024香港金融科技周揭秘了這一項(xiàng)目背后的秘密武器。

02 螞蟻數(shù)科的秘密武器

10月28日，2024香港金融科技周在香港亞洲國際展覽館開幕，這已經(jīng)是香港舉辦的第九屆金融科技周，也正是在本次金融科技周上，螞蟻數(shù)科首次對(duì)外公開了其為RWA業(yè)務(wù)打造的“兩鏈一橋”平臺(tái)。

什么是RWA？

RWA，Real World Assets，直譯過來就是現(xiàn)實(shí)世界中的資產(chǎn)，是指將有實(shí)際價(jià)值的資產(chǎn)通過區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行通證化，擁有相應(yīng)的通證就意味著你擁有其代表的現(xiàn)實(shí)世界相應(yīng)資產(chǎn)的所有權(quán)。

RWA本質(zhì)上是在全球數(shù)字化進(jìn)程中，金融領(lǐng)域的一次技術(shù)和模式的全新探索，此前國外無論是高盛這樣的投資銀行，還是西門子這樣的科技巨頭，都已經(jīng)有RWA相關(guān)項(xiàng)目推出。

作為國內(nèi)金融科技先行示范區(qū)，香港這些年推出的金融政策為RWA項(xiàng)目落地，并率先參與到全球這輪金融科技變革中提供了良好的土壤。

于是，就有了香港金融管理局在今年3月推出的Ensemble沙盒，以及作為第一批先行試驗(yàn)項(xiàng)目的——RWA技術(shù)支持下內(nèi)地新能源上市公司朗新科技在香港成功獲得的1億元跨境融資。

作為能夠?qū)⑵髽I(yè)真實(shí)資產(chǎn)和運(yùn)營情況進(jìn)行實(shí)時(shí)數(shù)字化、支持更多有價(jià)值的企業(yè)跨境融資的RWA，實(shí)現(xiàn)起來并不簡單，螞蟻鏈此次亮相的“兩鏈一橋“平臺(tái)，也非常形象地展示了RWA技術(shù)路徑。

首先是資產(chǎn)鏈，螞蟻在資產(chǎn)鏈端選用了聯(lián)盟鏈形式。

螞蟻鏈Web3團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，某個(gè)國家或地區(qū)的境內(nèi)資產(chǎn)如果要上鏈，在這個(gè)區(qū)域內(nèi)構(gòu)建一個(gè)面向資產(chǎn)所有者、運(yùn)營方和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)上鏈記錄和數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)共享的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)很有必要，這樣的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)就是聯(lián)盟鏈。

而構(gòu)建這樣一個(gè)區(qū)域性區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，高性能、低成本、安全可控就成了三個(gè)關(guān)鍵要素。

其次是交易鏈，螞蟻在交易端同樣選用了聯(lián)盟鏈形式。

目前全球金融機(jī)構(gòu)、web3原生機(jī)構(gòu)和投資者在鏈上資產(chǎn)認(rèn)知上依然沒有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和共識(shí)。

正因如此，螞蟻數(shù)科團(tuán)隊(duì)現(xiàn)在面向聯(lián)盟鏈上不同的金融機(jī)構(gòu)或投資人，結(jié)合香港本地的金融監(jiān)管安全性和合規(guī)性要求，設(shè)計(jì)了不同的方案，讓這些投資者充分獲得鏈上資產(chǎn)信息。

“一橋”則是指連接資產(chǎn)鏈和交易鏈之間的通道。

對(duì)于鏈上資產(chǎn)和交易而言，最關(guān)鍵的依然是數(shù)據(jù)安全，隨著各地對(duì)數(shù)據(jù)安全的關(guān)注度越來越高，如何平衡鏈上資產(chǎn)和交易的透明性、開放性與監(jiān)管和產(chǎn)業(yè)安全所需的隱私性、安全性成了RWA的關(guān)鍵。

通過區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、隱私計(jì)算、人工智能等創(chuàng)新技術(shù)解決信任問題，是螞蟻集團(tuán)在2015年成立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室的初衷，而過去近十年積累的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，是螞蟻數(shù)科構(gòu)建RWA穩(wěn)定的“兩鏈一橋”的基礎(chǔ)。

據(jù)螞蟻數(shù)科首席科學(xué)家閆鶯透露，在過去幾年里，螞蟻數(shù)科的區(qū)塊鏈——螞蟻鏈已經(jīng)完成了三個(gè)小目標(biāo)：

2019年，螞蟻鏈BaaS平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了日上鏈交易數(shù)突破1億次；

2023年，螞蟻鏈BaaS平臺(tái)鏈上數(shù)據(jù)使用量突破了1億次/日；

2024年，螞蟻鏈RWA資產(chǎn)交易網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)了首單鏈上RWA資產(chǎn)發(fā)行規(guī)模達(dá)到1億元。

在這個(gè)過程中，螞蟻數(shù)科還構(gòu)建起了一整套可信數(shù)實(shí)孿生技術(shù)矩陣，這一技術(shù)矩陣成了如今支撐螞蟻數(shù)科RWA技術(shù)安全可信的底層邏輯。

然而，從鏈上交易數(shù)突破1億次，到真正實(shí)現(xiàn)真實(shí)世界的設(shè)備上鏈通證化，螞蟻數(shù)科經(jīng)歷了一個(gè)艱難的轉(zhuǎn)型過程。

03 金融科技的下一步

早在2003年淘寶網(wǎng)成立之初，買家和賣家之間的信任問題就成了一個(gè)關(guān)鍵問題。

在這之后，支付寶的上線運(yùn)營解決了電子支付問題，而隨著淘寶體系中積累了越來越多的商家運(yùn)營數(shù)據(jù)、貨物流轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)，就有了通過數(shù)據(jù)分析能力進(jìn)行金融風(fēng)控，并基于此對(duì)外提供金融服務(wù)的螞蟻集團(tuán)。

然而，隨著螞蟻集團(tuán)對(duì)外提供的金融服務(wù)領(lǐng)域越來越豐富，如何借助技術(shù)手段面向企業(yè)構(gòu)建一個(gè)信任網(wǎng)絡(luò)就成了螞蟻集團(tuán)當(dāng)時(shí)面臨的一大難題。

這時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，讓螞蟻集團(tuán)有了化解這一難題的關(guān)鍵技術(shù)。

另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展也并非一帆風(fēng)順。

自2009年第一個(gè)區(qū)塊鏈開源社區(qū)問世已經(jīng)過去了15年，在過去這15年里，各種基于公鏈的區(qū)塊鏈項(xiàng)目和社區(qū)層出不窮，不過，這些區(qū)塊鏈項(xiàng)目普遍都面臨著通一個(gè)難題——如何讓公鏈擁有更多真正有價(jià)值的資產(chǎn)。

將現(xiàn)實(shí)世界中的設(shè)備或?qū)嶓w通證化，就成了區(qū)塊鏈的一個(gè)發(fā)展方向，也是當(dāng)下金融科技變革中的一個(gè)重要發(fā)展趨勢(shì)。

實(shí)際上，閆鶯今年在相關(guān)行業(yè)會(huì)議上與一些公鏈團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了密切交流，她也深刻感受到，這些公鏈團(tuán)隊(duì)非?？释邇?yōu)質(zhì)的資產(chǎn)可以在他們的公鏈上得到繁榮發(fā)展，“這對(duì)于我們正在做的事兒來說是一個(gè)機(jī)會(huì)。”

從資產(chǎn)方來看，螞蟻數(shù)科副總裁、中國區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理孫磊在這次香港金融科技周上與各方機(jī)構(gòu)探討中，也感受到了來自資產(chǎn)方的熱情，“談到螞蟻數(shù)科現(xiàn)在在做的RWA，他們甚至希望萬物皆可RWA。”

不過，對(duì)于螞蟻數(shù)科而言，真正要實(shí)現(xiàn)更廣范圍的RWA，還有很長的路要走，而現(xiàn)在最重要的就是產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化——將資產(chǎn)端管理平臺(tái)、資金端管理平臺(tái)，以及區(qū)塊鏈產(chǎn)品本身實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化。

據(jù)孫磊透露，“雖然我們此前在這方面已經(jīng)做了很多工作，但如果是一個(gè)全新的項(xiàng)目，要跑通整個(gè)RWA鏈路依然需要2-3個(gè)月。”

對(duì)此，孫磊進(jìn)一步指出，“每個(gè)行業(yè)、每個(gè)場(chǎng)景的邏輯不同，我們現(xiàn)在需要做的工作就是將不同行業(yè)和場(chǎng)景迅速形成標(biāo)準(zhǔn)化，只要跑通一個(gè)項(xiàng)目，再做相對(duì)應(yīng)的行業(yè)和場(chǎng)景項(xiàng)目效率就會(huì)快很多。”

朗新科技成功基于RWA技術(shù)在香港獲得1億元跨境融資，對(duì)于螞蟻數(shù)科來說，更重要的意義在于跑通了新能源行業(yè)的RWA，加速了螞蟻數(shù)科RWA技術(shù)產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化的進(jìn)程。

而為了進(jìn)一步加速這一進(jìn)程，螞蟻數(shù)科還在香港金融科技周上官宣，計(jì)劃在未來三年在大灣區(qū)投入10億元進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、生態(tài)共建和人才招募。

就RWA技術(shù)而言，香港Ensemble項(xiàng)目架構(gòu)工作小組的使命是利用最新的科技，做技術(shù)和場(chǎng)景的創(chuàng)新，為RWA技術(shù)提供了很好的政策支持和發(fā)展土壤。

井賢棟在本屆香港金融科技周上指出，“相信香港有望成為一個(gè)全球領(lǐng)先的資產(chǎn)通證化及交易中心，尤其是在RWA領(lǐng)域。”

而據(jù)孫磊透露，接下來兩個(gè)月里，螞蟻數(shù)科也將會(huì)有更多RWA項(xiàng)目落地。