今天，小米金融正式上線旗下互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品“小米活期寶”，易方達(dá)的天天理財(cái)基金也成為了首個(gè)與小米金融合作的產(chǎn)品。

按照小米聯(lián)合創(chuàng)始人洪鋒的說(shuō)法，小米金融在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更多扮演智能平臺(tái)的角色，小米金融致力于打造平臺(tái)和建立征信系統(tǒng)。一方面利用小米智能手機(jī)所搜集到的數(shù)據(jù)來(lái)做征信，一方面打造一個(gè)綜合的金融服務(wù)平臺(tái)，結(jié)合小米的電商屬性，來(lái)做金融服務(wù)。

其實(shí)，小米涉足金融的事情由來(lái)已久，2013年12月26日，小米支付技術(shù)有限公司由北京小米科技有限責(zé)任公司注冊(cè)成立，資本為5000萬(wàn)元，小米公司CEO雷軍任董事長(zhǎng)及法人代表，洪鋒擔(dān)任了經(jīng)理一職。在互聯(lián)網(wǎng)P2P領(lǐng)域，小米和順為基金也都曾投資過(guò)互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)積木盒子。

如今，上線“小米活期寶”，小米金融進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的號(hào)角正式吹響。

一、小米的短板

傳統(tǒng)上，金融行業(yè)是隨著商業(yè)出現(xiàn)的，隨著人類貿(mào)易的產(chǎn)生。公元前2000年的巴比倫寺廟就有已經(jīng)有了經(jīng)營(yíng)保管金銀、收付利息、發(fā)放貸款的機(jī)構(gòu)。

近代銀行產(chǎn)生于中世紀(jì)的意大利，由于威尼斯特殊的地理位置，使它成為當(dāng)時(shí)的貿(mào)易中心，而交易的需求產(chǎn)生了貨幣保管和信用的需求，近代銀行隨之誕生。

近幾年，阿里在中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域重復(fù)了人類幾千年來(lái)的過(guò)程。先是有阿里巴巴和淘寶網(wǎng)，有了交易，而交易就產(chǎn)生了支付的需求，有了支付寶。

因?yàn)榻灰椎臅r(shí)差，支付寶有了固定的沉淀余額，這些沉淀余額投資于貨幣基金，就有了余額寶。進(jìn)而有了囊括大部分金融服務(wù)的螞蟻金服，阿里隨之崛起。

小米本來(lái)是一家手機(jī)廠商，但是小米的模式以自營(yíng)為主。小米網(wǎng)站作為電商銷售小米手機(jī)，僅僅是一個(gè)米粉節(jié)就是15.7億的銷售額，但是，米粉在購(gòu)買(mǎi)小米的時(shí)候支付的途徑是支付寶，網(wǎng)上銀行，而非小米自家的支付渠道，小米只有硬件銷售的利潤(rùn)，而不能像阿里一樣從銷售到支付，再到沉淀資金，金融服務(wù)。

雷軍在2015年新年賀詞里面說(shuō)：“小米已從MIUI ROM開(kāi)發(fā)者、智能手機(jī)制造商，走向了消費(fèi)電子國(guó)民品牌，智能家庭生態(tài)的建立者，和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容、服務(wù)分發(fā)平臺(tái)。這是全球科技行業(yè)從未有過(guò)的公司形態(tài)，小米已經(jīng)來(lái)到了行業(yè)發(fā)展的最前列。”

既然是服務(wù)分發(fā)平臺(tái)，那錯(cuò)過(guò)蛋糕最大的金融服務(wù)就太可惜了，小米需要補(bǔ)上缺失的短板。

二、逆向也是個(gè)好主意

阿里是從淘寶，到支付寶，再到余額寶，而小米是先從“小米活期寶”入手，這個(gè)順序與阿里是完全相反的。

小米作為后來(lái)者和相對(duì)弱勢(shì)的電商平臺(tái)(小米商城相對(duì)于淘寶天貓)，難以吸引消費(fèi)者在它的平臺(tái)設(shè)立賬戶，存入資金。那么就反其道而行之，先設(shè)立“小米活期寶”，用高于銀行存款的利率把米粉的資金吸引進(jìn)來(lái)。

我們知道，阿里的余額寶是可以直接用來(lái)在淘寶買(mǎi)東西的，相信小米這個(gè)活期寶也不會(huì)有什么差別。

這樣一來(lái)，米粉在小米活期寶存入用來(lái)生息的資金就變成了小米商城的支付資金，這樣小米就可以反向把商品交易、支付手段、理財(cái)增值這個(gè)渠道建立起來(lái)。

小米讓小米支付的經(jīng)理洪峰來(lái)負(fù)責(zé)小米金融，本身就說(shuō)明了問(wèn)題。而且洪峰自己說(shuō)，小米用戶群在各種手機(jī)使用的場(chǎng)景中，能夠給他們提供非常多的金融使用場(chǎng)景，加上小米的電商屬性，各種各樣的消費(fèi)場(chǎng)景，都能夠把金融服務(wù)充分的代入。

消費(fèi)需要支付，需要消費(fèi)信貸，而電商銷售的商品本身就可以包括貨幣基金、股票基金、理財(cái)產(chǎn)品。

用逆向手段打通從消費(fèi)到金融服務(wù)的通道，完善小米的體系，這是“小米活期寶”的推出的深層目的。

三、前景廣闊，時(shí)機(jī)需商榷

按照雷軍“風(fēng)口上的豬”理論，零售理財(cái)本身就是廣闊的市場(chǎng)，數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)做得最好的招商銀行來(lái)自于零售的收入只占整個(gè)收入的35%，而美國(guó)同類銀行的個(gè)人零售業(yè)務(wù)的收入占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)招行，零售金融業(yè)務(wù)前景廣闊。

從洪鋒的發(fā)言來(lái)看，小米金融服務(wù)現(xiàn)階段首先要做一個(gè)金融百貨公司，通過(guò)小米手里的大數(shù)據(jù)幫助用戶篩選金融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)；同時(shí)，小米還可以基于MIUI本身?yè)碛械?億用戶，以及小米生態(tài)鏈上的多個(gè)產(chǎn)品獲取手機(jī)中的位置信息、用戶行為信息、消費(fèi)信息。給征信奠定基礎(chǔ)，為未來(lái)的消費(fèi)貸款和小額貸款探路，這幾乎是阿里旗下螞蟻金服的翻版。

和阿里不同的時(shí)候，小米手里有硬件和ROM入口，如果發(fā)展起來(lái)，體系會(huì)比阿里更完整。小米金融的遠(yuǎn)期前景不錯(cuò)，雷軍很有成為下一個(gè)馬云的勢(shì)頭。

不過(guò)，小米金融選在2015年5月推出，時(shí)機(jī)卻不是很好。目前中國(guó)股市正在一輪瘋狂的牛市之中，各種資金都?xì)⑷牍墒校麧?rùn)不高的貨幣基金本身就處于低潮期，此時(shí)小米推出“小米活期寶”能聚攏多少資金很值得懷疑。資金聚集不到，后續(xù)的各種效應(yīng)就無(wú)從談起，小米推出“小米活期寶”的時(shí)機(jī)有待商榷。

小米布局互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)由來(lái)已久，但是因?yàn)槿鮿?shì)地位難以做成像阿里一樣的體系。“小米活期寶”從理財(cái)服務(wù)入手，反向建立金融服務(wù)體系，這是小米涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的目的。

2015年由于股市火爆對(duì)資金的分流，這個(gè)舉措不會(huì)有太大效果，但是未來(lái)幾年，小米金融有機(jī)會(huì)成長(zhǎng)為阿里旗下螞蟻金服一樣的巨頭。