已經(jīng)登頂全球的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，一方面搭乘著金融改革的順風(fēng)車扶搖之上，另一方面卻不斷傳出跑路、違規(guī)、叫停等負(fù)面信息。如何看待和監(jiān)管這一行業(yè)，成了全國兩會(huì)上代表委員熱議的話題。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)屬于典型的舶來品，它最早出現(xiàn)在歐美國家，然而真正發(fā)展壯大卻是在中國，尤其是2013年余額寶誕生后，互聯(lián)網(wǎng)金融在全國掀起了一股浪潮，并在2014年兩會(huì)上被寫入了政府工作報(bào)告。

互聯(lián)網(wǎng)金融登頂全球 提出科學(xué)監(jiān)管新要求

統(tǒng)計(jì)顯示，過去一年，余額寶的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5789億元，在全球來看都屬于規(guī)模靠前的貨幣基金。而在余額寶身后，還有它帶動(dòng)的龐大的寶寶軍團(tuán)。另一種互聯(lián)網(wǎng)金融的形式P2P在國內(nèi)也是方興未艾，目前中國已經(jīng)是世界最大的P2P市場(chǎng)。

全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)說，十八屆三中全會(huì)提出深化改革以來，金融領(lǐng)域改革顯著提速，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)化思維對(duì)于金融監(jiān)管的重要性，得益于此，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獲得了井噴式發(fā)展。

然而在迅猛長個(gè)兒的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也遭遇了成長的煩惱。市場(chǎng)上不時(shí)傳出P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路或是詐騙的丑聞，讓眾多投資者血本無關(guān)。“網(wǎng)貸之家”的研究數(shù)據(jù)顯示，2014年全年出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)275家，今年僅1月份，已有至少69家平臺(tái)關(guān)?；蚺苈?。

民建中央向全國政協(xié)提交的關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的提案，列數(shù)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的六大突出問題，包括金融法律制度缺失、賬戶管理真實(shí)性和安全性存疑等，直指行業(yè)存在“野蠻生長”現(xiàn)象。

面對(duì)行業(yè)迅猛發(fā)展對(duì)監(jiān)管機(jī)制升級(jí)帶來的新要求，眾多代表委員紛紛就如何規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展建言獻(xiàn)策。 致公黨中央提議，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融不同的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)類型，將其納入包括‘一行三會(huì)’和地方政府金融局（辦）在內(nèi)的金融監(jiān)管框架內(nèi)。

政協(xié)委員賀強(qiáng)今年提出了《關(guān)于完善金融監(jiān)管機(jī)制充分釋放市場(chǎng)活力的提案》。他認(rèn)為，行業(yè)監(jiān)管一般分為行政監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管，前者主要通過政府行政機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，后者以法律約束和行業(yè)自律為主。我國目前的金融監(jiān)管機(jī)制是以行政監(jiān)管為主、市場(chǎng)監(jiān)管為輔。隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，這一機(jī)制已經(jīng)逐漸難以滿足金融行業(yè)發(fā)展的需求。改革的下一步方向應(yīng)該是加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，釋放市場(chǎng)活力。

賀強(qiáng)表示，在以往的金融監(jiān)管過程中，“風(fēng)險(xiǎn)”幾乎是監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)金融產(chǎn)品和服務(wù)的唯一參考。以“風(fēng)險(xiǎn)高”為理由被叫停的金融業(yè)務(wù)比比皆是，然而風(fēng)險(xiǎn)的高低目前鮮有清晰明確的量化指標(biāo)。他認(rèn)為，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的今天，金融監(jiān)管應(yīng)該有理有據(jù)，“理”是法律法規(guī)，“據(jù)”則是科學(xué)量化的評(píng)價(jià)依據(jù)。建議監(jiān)管摒棄經(jīng)驗(yàn)主義和教條主義，建立科學(xué)量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，利用科學(xué)模型，得出量化的評(píng)價(jià)指標(biāo)作為監(jiān)管決策的參考和支撐。這也是科學(xué)監(jiān)管的必然趨勢(shì)。

金融監(jiān)管“抓大放小”也應(yīng)“扶優(yōu)限劣”

與此同時(shí)，由于監(jiān)管存在“抓大放小”的情形，市場(chǎng)一定程度出現(xiàn)了大公司不敢創(chuàng)新，小公司胡亂“創(chuàng)新”的現(xiàn)象。

比如目前備受關(guān)注的P2P領(lǐng)域。在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈看來，P2P和眾籌將是新金融未來的發(fā)展方向。不過，在千軍萬馬涌入P2P之時(shí)，幾家大型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如騰訊、螞蟻金服等卻因此前的行業(yè)亂象和監(jiān)管未落地而一直觀望，不僅不利于行業(yè)做大做強(qiáng)，也不利于行業(yè)自律的開展。

賀強(qiáng)建言，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該摒棄一刀切，實(shí)行分級(jí)監(jiān)管。針對(duì)規(guī)模體量較大的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，不能單方面從可能產(chǎn)生的負(fù)面影響來定義監(jiān)管的松緊。金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力也應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考，進(jìn)而避免過于從風(fēng)險(xiǎn)控制角度追求“抓大放小”，忽視了從行業(yè)發(fā)展角度“扶優(yōu)限劣”。