今天金融股是一片慘綠。表面看起來導(dǎo)火線是，證監(jiān)會對某些券商違規(guī)的融資業(yè)務(wù)開了罰單。但更深層的背景遠(yuǎn)不止如此。

資金擔(dān)憂的是，金融系統(tǒng)的改革再一次遇到難題。這個難題其實(shí)在股市開始急漲的第一天，大家早就心知肚明——錢，放出來了，卻沒有流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。在現(xiàn)有金融體系下，支流并不通暢，上面再怎么寬松，制造出來的只能是金融泡沫。泡沫也有個度，吹得太大，早晚得爆。

119只是個預(yù)警。

我們回頭看看中國金融改革的真正目的：政府希望一手用行政和稅收調(diào)控房地產(chǎn)，一手用較為寬松的貨幣政策，緩解融資難問題，引導(dǎo)錢進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支撐經(jīng)濟(jì)順利轉(zhuǎn)型。但是，沒想到改革的利好首先刺激了股市，錢從房地產(chǎn)出來后，股市賺錢效應(yīng)被進(jìn)一步放大，吸納了大部分資金。

早在11月，融360就監(jiān)測到了融資市場最真實(shí)的變化——一系列開明的金融措施實(shí)施后，社會真實(shí)融資利率卻不降反升。各種理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)上升、資金重回金融產(chǎn)品的懷抱，另一方面中小企業(yè)貸款條件和利率雙雙升高，反而是你去券商柜臺開融資戶的門檻從50萬降低到了10萬元。

這一背離初衷的結(jié)果，受困的仍然是中國金融體系的老問題——金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脫節(jié)。

有一個比喻非常形象，金融之于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就像血液之于身體一樣重要。血液要能夠高效率地分配到我全身的重要部位，身體才能健康。但就像身體的血管發(fā)生的問題類似，我認(rèn)為整個金融市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在"互而不相聯(lián)，聯(lián)而不通，通而不暢"的問題。

以房貸為例，融360剛剛統(tǒng)計(jì)的《2014年全國房貸報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，北京是全國房價最高的城市，相對而言，房貸利率卻是最低的，三四線城市總體都要比一二線城市高。在現(xiàn)有金融體系下，錢還是很難到流到三四線城市，很難流到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管。就像上面說的，支流不通暢，上面再怎么寬松，制造出來的都只能是金融泡沫。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，融360希望能解決一些問題。融360作為一個金融搜索平臺，過去三年通過我們申請到的房貸、車貸、經(jīng)營貸、無抵押消費(fèi)貸等累計(jì)18000億元。形象地說，我們一直在幫助金融體系疏通“毛細(xì)血管”。

我們是怎么做的？

首先，融360一直專注于金融搜索，這是解決信息不對稱的很好方式，對于互聯(lián)互通是很有幫助。實(shí)際上，銀行不是不知道實(shí)體經(jīng)濟(jì)的小微企業(yè)缺錢，也不是不愿意貸，而是認(rèn)為風(fēng)險高，溝通成本大，互聯(lián)網(wǎng)金融能幫銀行解決風(fēng)險定價和服務(wù)的問題。

我們?nèi)ツ暌呀?jīng)推出一系列適用于移動端的應(yīng)用，用戶從移動來的比例接近70%，鋪設(shè)了線下的便利店，吸引了近千萬級別的用戶。這千萬級別的用戶，是之前傳統(tǒng)金融很難覆蓋或服務(wù)好的，而通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)方式，他們的金融需求得以解決。

短期看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對傳統(tǒng)金融行業(yè)會有一定的沖擊，但是長期而言，這些創(chuàng)新終究會被傳統(tǒng)金融企業(yè)吸收、演變，最終向健康的方向發(fā)展。

希望是，以后農(nóng)民在田間炕頭，小企業(yè)主在機(jī)器旁邊，就能通過互聯(lián)網(wǎng)金融的方式搜索、申請貸款，與富人和大企業(yè)一樣，享受到最貼心、定制的服務(wù)。如此循環(huán)、健康的金融生態(tài)體系，才能讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)的繁榮。

這樣，金融股帶領(lǐng)的中國股市，才能在未來10年里得到真實(shí)可靠的上漲支撐。