今天金融股是一片慘綠。表面看起來導火線是，證監(jiān)會對某些券商違規(guī)的融資業(yè)務開了罰單。但更深層的背景遠不止如此。

資金擔憂的是，金融系統(tǒng)的改革再一次遇到難題。這個難題其實在股市開始急漲的第一天，大家早就心知肚明——錢，放出來了，卻沒有流向?qū)嶓w經(jīng)濟。在現(xiàn)有金融體系下，支流并不通暢，上面再怎么寬松，制造出來的只能是金融泡沫。泡沫也有個度，吹得太大，早晚得爆。

119只是個預警。

我們回頭看看中國金融改革的真正目的：政府希望一手用行政和稅收調(diào)控房地產(chǎn)，一手用較為寬松的貨幣政策，緩解融資難問題，引導錢進入實體經(jīng)濟，支撐經(jīng)濟順利轉(zhuǎn)型。但是，沒想到改革的利好首先刺激了股市，錢從房地產(chǎn)出來后，股市賺錢效應被進一步放大，吸納了大部分資金。

早在11月，融360就監(jiān)測到了融資市場最真實的變化——一系列開明的金融措施實施后，社會真實融資利率卻不降反升。各種理財產(chǎn)品回報上升、資金重回金融產(chǎn)品的懷抱，另一方面中小企業(yè)貸款條件和利率雙雙升高，反而是你去券商柜臺開融資戶的門檻從50萬降低到了10萬元。

這一背離初衷的結(jié)果，受困的仍然是中國金融體系的老問題——金融與實體經(jīng)濟的脫節(jié)。

有一個比喻非常形象，金融之于實體經(jīng)濟，就像血液之于身體一樣重要。血液要能夠高效率地分配到我全身的重要部位，身體才能健康。但就像身體的血管發(fā)生的問題類似，我認為整個金融市場和實體經(jīng)濟存在"互而不相聯(lián)，聯(lián)而不通，通而不暢"的問題。

以房貸為例，融360剛剛統(tǒng)計的《2014年全國房貸報告》發(fā)現(xiàn)，北京是全國房價最高的城市，相對而言，房貸利率卻是最低的，三四線城市總體都要比一二線城市高。在現(xiàn)有金融體系下，錢還是很難到流到三四線城市，很難流到實體經(jīng)濟的毛細血管。就像上面說的，支流不通暢，上面再怎么寬松，制造出來的都只能是金融泡沫。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，融360希望能解決一些問題。融360作為一個金融搜索平臺，過去三年通過我們申請到的房貸、車貸、經(jīng)營貸、無抵押消費貸等累計18000億元。形象地說，我們一直在幫助金融體系疏通“毛細血管”。

我們是怎么做的？

首先，融360一直專注于金融搜索，這是解決信息不對稱的很好方式，對于互聯(lián)互通是很有幫助。實際上，銀行不是不知道實體經(jīng)濟的小微企業(yè)缺錢，也不是不愿意貸，而是認為風險高，溝通成本大，互聯(lián)網(wǎng)金融能幫銀行解決風險定價和服務的問題。

我們?nèi)ツ暌呀?jīng)推出一系列適用于移動端的應用，用戶從移動來的比例接近70%，鋪設了線下的便利店，吸引了近千萬級別的用戶。這千萬級別的用戶，是之前傳統(tǒng)金融很難覆蓋或服務好的，而通過互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)方式，他們的金融需求得以解決。

短期看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對傳統(tǒng)金融行業(yè)會有一定的沖擊，但是長期而言，這些創(chuàng)新終究會被傳統(tǒng)金融企業(yè)吸收、演變，最終向健康的方向發(fā)展。

希望是，以后農(nóng)民在田間炕頭，小企業(yè)主在機器旁邊，就能通過互聯(lián)網(wǎng)金融的方式搜索、申請貸款，與富人和大企業(yè)一樣，享受到最貼心、定制的服務。如此循環(huán)、健康的金融生態(tài)體系，才能讓實體經(jīng)濟的繁榮。

這樣，金融股帶領的中國股市，才能在未來10年里得到真實可靠的上漲支撐。