國內首家民營銀行——騰訊前海微眾銀行日前低調上線了首款個人信用貸款產品“微粒貸”，此產品目前內嵌在QQ錢包中，貸款額度在2萬元-20萬元之間，最高額度為20萬。

作為一家“無營業(yè)網(wǎng)點，無營業(yè)柜臺，主要依托互聯(lián)網(wǎng)為目標客戶群提供服務”的銀行，微眾銀行怎樣開展業(yè)務是各界關注的焦點。首款產品“微粒貸”上線后，引發(fā)了高度關注。

業(yè)內人士認為，微眾銀行的“微粒貸”與傳統(tǒng)銀行推出的直銷銀行頗為相似，都是去中介化、純線上化、打破物理限制，但具有強大的互聯(lián)網(wǎng)基因、又有政策背書的民營銀行具有更大的潛力。而與阿里、京東的小貸產品相比，微眾銀行的小貸產品完全是基于網(wǎng)絡銀行的定位來操作，有著更大的參考價值和想象空間。

什么是微粒貸？

微眾銀行方面介紹，“微粒貸”定位為小額信用貸款產品，具有“無抵押、無擔保，隨借隨還、24小時服務，15分鐘完成貸款，貸款利率在7%至18%。”的特點。客戶只要通過QQ錢包，便可實現(xiàn)7×24小時的即時貸款服務，從貸款申請到貸款審批再到最后放款，整個貸款流程在15分鐘內即可完成。且“微粒貸”是一款純信用的小額貸款產品，客戶在進行貸款時，無需填寫任何資料，也無須任何擔保。

除了借款速度快外，“微粒貸”還支持客戶在最高審批額度內隨借隨還，按日計息，日息0.05%，年化利率18%。而貸款額度也未設門檻，主要在2萬元~20萬元之間，最高額度目前為20萬。

目前該款產品只“通過手Q平臺邀約客戶體驗”，即仍處于內測階段。而其首批篩選的客戶主要采用“白名單”機制——騰訊內部通過一定的規(guī)則篩選出首批最符合“微粒貸”客戶定位的用戶，范圍并不大。

據(jù)了解，此款產品并非所有人都能看到，采取模型篩選的方式，從財付通綁卡的用戶中篩選出用戶主動推送。

關于“微粒貸”資金來源，微眾銀行方面透露，目前微眾用于放貸的錢主要來自其初期的30億元自有資金以及同業(yè)拆借資金。華夏銀行已給予了微眾銀行20億元的同業(yè)授信額度，并且雙方合作的產品小微企業(yè)信貸產品“接力貸”預計將在7月份正式上線。

微粒貸如何做征信？

做純線上的授信業(yè)務其實非常難，國內目前有20多家直銷銀行，推出純線上的貸款產品非常非常少。其原因在于，新客戶的信用數(shù)據(jù)很多是割裂的，銀行無法通過單純的線上渠道來判定借款人的還款能力、還款意向、資金流向等。

微粒貸作為一款純線上授信類產品，其征信是如何做的呢？

據(jù)了解，在客戶最高額度審批上，“微粒貸”的征信目前主要依托于騰訊征信有限公司、央行和一些與第三方合作等多維度征信數(shù)據(jù)。

業(yè)內人士表示，通過社交網(wǎng)絡等渠道形成的征信方法和數(shù)據(jù)并不能全盤滿足監(jiān)管要求和銀行生存法則。為了給微眾提供數(shù)據(jù)支持，騰訊一直在盡可能多地建立、并且與合作伙伴拓寬金融消費場景，甚至從滴滴打車累積的行車記錄中，分析出來工作單位和消費地點。

據(jù)微眾銀行方面介紹，騰訊坐擁的數(shù)億用戶的登錄頻次、在線時長、社交行為、購物偏好、交易方式、虛擬財產、賬戶流水等數(shù)據(jù)，為微眾建立征信系統(tǒng)與產品設計提供了基礎，再接入央行、第三方等多維度數(shù)據(jù)后，可以通過多方大數(shù)據(jù)的整合來確保產品額度真實、可靠。

騰訊征信總經(jīng)理吳丹此前透露，央行的征信系統(tǒng)覆蓋三億用戶，而有活動能力的還有另外的五億人沒有在這個系統(tǒng)里面，他們實際上是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要用戶，這五億人實際上都活躍在QQ和微信里。

他還表示，央行征信系統(tǒng)沒有覆蓋的這些人，可能是藍領工人、自由職業(yè)者，或者是剛剛進入社會的年輕人。這些人每天有大量的時間在互聯(lián)網(wǎng)上，可能每個小時都在跟騰訊產生交互，所以他們留下了大量的線上的行為足跡，包括支付、社交、游戲、瀏覽等。

同時，騰訊還與借貸機構合作，向這些用戶發(fā)放貸款，以了解他們的還款表現(xiàn)，搜集還款表現(xiàn)數(shù)據(jù)。吳丹透露，騰訊可能是國內為數(shù)不多的能夠真正比較上規(guī)模地了解這些用戶的真實信用風險的公司。在信用模型里面已經(jīng)證明了社交關系是能夠非常有效地提高模型的預測能力。

騰訊與阿里網(wǎng)絡銀行對比

在目前首批申請民營銀行試點的5家銀行中，騰訊系的微眾銀行和阿里系的網(wǎng)商銀行是最受關注的兩家銀行，這兩家銀行都宣稱要做“純網(wǎng)絡銀行”。

雖然目前阿里系的浙江網(wǎng)商銀行還未獲批開業(yè)。但在騰訊的“微粒貸”之前，阿里在上月推出了一款小額信貸產品“借唄”，該產品基于螞蟻金服的征信產品“芝麻信用”來劃分貸款額度。不過與微眾銀行完全基于網(wǎng)絡銀行來操作的模式不同，“借唄”主要是通過自有平臺的消費貸款和賒銷貸款來實現(xiàn)。

業(yè)內人士預測，阿里和騰訊的網(wǎng)絡銀行，兩者背靠的集團、依托的平臺都不同，其經(jīng)營策略也會完全不同。浙江網(wǎng)商銀行會依托淘寶、天貓平臺的交易，服務于網(wǎng)商，主要做貿易。前海微眾銀行聚焦于服務年輕一代，從個人貸款和信用卡業(yè)務上取得突破。

從服務人群來看，阿里的客戶基礎是電商客戶，有海量外貿商戶，駐場賣家和個人客戶，客群金融基礎比較好，適合做對公和對私業(yè)務，如貿易結算，融資，匯兌和中小企業(yè)融資，小微企業(yè)貸款；個人業(yè)務中的個人信用貸款，消費信貸，網(wǎng)上理財，轉賬支付，基金保險代銷等。

而騰訊的客戶主要是社交關系客戶，比較缺乏企業(yè)客戶群體。理論上騰訊更適合做個人金融業(yè)務，如信用貸、消費貸、個人存款、結售匯、轉賬支付、理財基金保險代銷、P2P業(yè)務等。

在企業(yè)客戶方面，由于其投資京東、58同城、大眾點評等公司，或許可以彌補這方面的差距。